博盈证券万亿大模型独角兽Anthropic断供，智谱、阿里的机会来了？

「奔向AGI」栏目聚焦AI大模型、AI agent、AI应用、芯片、机器人等前沿、热门的AI技术和商业创新博盈证券。

作者丨巴里

编辑丨关雎

图源丨Midjourney

近日，AI独角兽企业Anthropic突然发布公告，宣称将全面禁止由中国实体持股比例超过50%的企业使用其服务。

此次封禁的覆盖范围之广令人咋舌。它不仅仅针对中国大陆的企业，而是将触角延伸至境外子公司、云服务中转机构以及具中国背景投资主体的组织。

这意味着，无论一家公司在全球哪个角落完成注册，只要其最终股东中来自国内资本或者个人的控股比例超过了50%，Anthropic便会立刻切断服务，几乎彻底封杀了所有试图绕道接入的可能性。

值得注意的是，Anthropic刚刚宣布完成130亿美元（约合人民币约928亿元）的F轮融资，最新估值达到1830亿美元（约合人民币约1.3万亿元），一举成为全球估值第四的独角兽。

针对Anthropic的断供，国内企业迅速反应。国内“大模型五虎”中的智谱推出“ClaudeAPI用户特别搬家计划”，也在这两天，月之暗面Kimi K2、阿里Qwen3等国产大模型也都发布了其最新版本，性能表现同样凶猛。

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“断供”对中国公司有哪些影响？

今年年初，DeepSeek凭借一款高性能模型震动硅谷，引起了Anthropic的警惕。

Anthropic的CEO达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）当时还发布了一篇万字长文，针对中国人工智能公司 DeepSeek 的成功是否威胁美国，以及美国人工智能芯片出口管制政策有效性的争论，展开了深入且全面的分析。

据披露，Dario Amodei长期公开呼吁对华实施技术制裁，以防止美国的竞争对手发展前沿AI能力。

这家以技术立场鲜明著称的公司博盈证券，在中国市场其实已积累了不少用户群体。这其中就包括：

1、大型互联网企业：尤其是那些在美国、新加坡等地设有分公司的互联网企业，成为此次封禁的重点目标。不过这类头部企业通常采取“双轨并行”策略，单一服务中断对其整体运营影响相对有限。

2、游戏行业：不少游戏公司及外包团队长期利用Claude模型辅助生成客服话术、游戏脚本及剧情内容，后续再基于生成结果进行人工优化调整。

3、初创AI公司：特别是具备海外业务的企业，普遍将Claude作为原型开发或模型快速迭代的工具，依赖其能力进行二次开发。

此外，国内部分科研机构也曾借助Claude开展实验研究或文档分析工作。

当前，因中国实体持股比例限制，相关企业已无法继续调用Claude的API接口，直接导致依赖其核心功能（如代码生成、数据分析等）的业务流程陷入停滞。

例如，某跨境电商平台的智能选品系统依赖Claude的多语言分析能力，停用后将导致20%的海外订单处理延迟；多家律所的合同审查AI工具可能因禁令丧失核心功能，需紧急寻找替代方案。

过去，部分中国企业曾尝试通过新加坡、香港等地区的中转路径，或借助AWS Bedrock等平台间接使用Claude服务，但现在这条路也被彻底封死了，重新换工具也会面临不小的成本。

据分析，此次禁令将波及多家中国科技企业，同时可能导致Anthropic全球收入损失“数百万美元”。

图源：msn

事实上，这并非美国AI企业首次对中国背景企业设限。除Claude外，美国主流大模型几乎均已对中国企业或用户关闭服务大门。

时间线显示，美国AI行业的限制动作呈现持续收紧趋势。2024年6月中旬，OpenAI宣布任命退役美国陆军将军、前国家安全局局长保罗·中曾根（Paul M. Nakasone）进入董事会，由其负责提供网络安全相关决策建议。

仅两周后（6月25日），大量用户收到OpenAI推送通知，称自同年7月9日起将全面停止向非支持国家和地区（含中国内地及香港）提供API服务。

彼时，国内厂商迅速反应，多家企业推出专项计划吸引原OpenAI开发者迁移，试图填补市场空缺。

CEO曾在百度任职

定位企业级ChatGPT

颇具戏剧性的是，Anthropic的CEO达里奥·阿莫代伊（Dario Amodei）的职业轨迹与中国科技企业早有交集——他曾在百度硅谷AI实验室担任研究员，师从知名AI专家吴恩达，后续又转战谷歌担任高级研究员。

他拥有斯坦福、普林斯顿等顶尖学府的学历博盈证券，早期专注于物理学研究，后来将学术方向转向神经科学领域。

Anthropic CEO达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）图源：fortune

2016年，他加入OpenAI并出任要职，主导公司安全事务并带领团队完成了GPT-2和GPT-3两款大模型的研发工作。

然而到了2020年末，因与OpenAI在发展战略上产生根本性分歧，核心矛盾在于微软投资后可能引发的商业化倾向，以及对人工智能安全性研究的资源倾斜不足。Dario Amodei最终选择与妹妹共同创立Anthropic，致力于打造一家与OpenAI价值观迥异的AI企业。

新公司的定位明确为“人工智能安全与研究机构”，聚焦于构建具备可靠性、可解释性与可控性的AI系统。其命名“Anthropic”本身即蕴含深意，直指“人类有关”的核心理念。

与OpenAI通过ChatGPT吸引海量个人用户的路径不同，Anthropic自成立之初就将业务重心锚定在企业级市场。

该公司的拳头产品是由Claude 3、Claude 3.5 Sonnet、Claude 4.1等迭代版本组成的AI对话系统，这套对标ChatGPT的大模型系列在代码生成效率、多模态交互能力以及长文本上下文处理等关键技术指标上表现突出。

随着市场拓展，Anthropic的年化营收规模已从年初的10亿美元迅猛攀升至50亿美元（约合人民币约357亿元），成为科技行业收入增速最快的企业之一。其中，面向企业客户的Claude Enterprise解决方案贡献了约8.75亿美元收入，通过提供定制化AI服务成功吸引超30万家企业用户，头部客户数量更是在一年内实现了近7倍的爆发式增长。

在细分领域，编程辅助工具Claude Code同样表现抢眼——其年化营收突破5亿美元关口，近三个月用户使用频次激增逾10倍，迅速跻身开发者群体首选的编程效率工具行列。

Claude系列模型的核心优势在于卓越的代码生成能力，这也使其成为Cursor等主流编程平台最青睐的接入模型。Anthropic官方强调，企业客户可通过标准化API便捷地将AI能力嵌入核心业务系统，大幅降低了技术应用门槛。多位开发者反馈，在实际编码场景中，Claude Code的综合体验已超越Cursor，成为当前效率最高的专业工具。

今年5月，Anthropic发布了迄今为止性能最强劲的语言模型——Claude 4系列，其中旗舰版本Claude 4 Opus在编程能力维度取得重大突破。根据Rakuten的实测数据，基于该模型开发的编程智能体可实现连续7小时的稳定作业，这一续航表现刷新了此前OpenAI保持的行业纪录。

伴随业务扩张，Anthropic的人才规模同步增长。截至2024年，公司员工数已达915人，预计到2025年底团队规模将突破1900人。

一跃成为万亿独角兽

直逼字节、OpenAI

就在北京时间9月3日，Anthropic刚刚完成130亿美元规模的F轮融资，公司估值从年初的615亿美元一路飙升至1830亿美元（约合人民币1.3万亿元），短短半年内涨幅接近3倍。

此次融资不仅是科技行业今年以来第二大规模的私募融资——仅次于2025年3月OpenAI创纪录的400亿美元融资（当时估值达3000亿美元），更让Anthropic一跃成为全球估值第四的独角兽企业，仅次于SpaceX（约3500亿美元）、字节跳动（约3300亿美元）和OpenAI。

本轮融资由风投机构ICONIQ Capital、富达管理研究公司（Fidelity Management & Research Company）和光速创投（Lightspeed Venture Partners）联合领投，卡塔尔投资局、新加坡政府投资公司（GIC）等主权财富基金参与跟投。

其中，卡塔尔投资局的加入尤为值得关注。

尽管Anthropic此前始终强调“安全、负责任和伦理”的AI开发理念，并曾明确拒绝直接接受中东地区资金，但今年7月公司Dario Amodei在致员工信中表示，公司将开始接受来自中东地区的投资。

睿兽分析显示，自2021年成立以来，Anthropic累计完成17轮融资，总募资额约170亿美元（折合人民币约1216亿元），其间多次出现单轮35亿美元、40亿美元、25亿美元、20亿美元等大额融资记录。

翻看Anthropic的投资机构，主要包括以下三类：

1、科技巨头：亚马逊（2023年9月起投资，累计超40亿美元）、谷歌（2023年10月投资20亿美元，后续追加）、Salesforce Ventures、Zoom Video Communications等，均为美国或国际科技企业；

2、主权财富基金：卡塔尔投资局（QIA）、新加坡政府投资公司（GIC）等，均为国际主权基金；

3、风险投资机构：ICONIQ Capital、富达管理研究公司（Fidelity）、光速创投（Lightspeed Venture Partners）、贝莱德集团（BlackRock）等，均为全球知名风投。

国内迅速推出替代方案

Anthropic这边刚断供，国内就有企业迅速反应。

国内“大模型五虎”中的智谱推出“ClaudeAPI用户特别搬家计划”。据悉，智谱目前已全面兼容Claude协议，用户只需替换API URL，即可从Claude无缝切换至GLM模型API。智谱将为开发者提供GLM-4.5编码专属包月套餐，价格仅为Claude的1/7，用量提升3倍。

测试显示，开源模型GLM-4.5在伯克利工具使用榜单上超越Claude Opus 4.1，运行相同任务成本仅为1.4%

就在这两天，月之暗面Kimi K2、阿里Qwen3等国产大模型也都发布了其最新版本，性能表现同样凶猛。

月之暗面最新迭代的Kimi K2-0905版本重点强化了智能编程能力，新增256K超长上下文支持，API接口输出速率提升至60-100 Token/秒，并兼容Claude Code开发生态。在软件工程能力基准测试中，该版本在代码生成质量、错误修复效率等关键指标上全面超越Claude Sonnet 4。

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